Расчет NPV

Онлайн калькулятор рассчитывает NPV - чистую приведенную стоимость инвестиционного проекта по заданным денежным потокам для соответствующих временных периодов. Достаточно указать число периодов, ставку дисконтирования и значения CF₀...CF_N, после чего калькулятор покажет NPV, таблицу приведенных потоков и итоговую сумму в текущей стоимости. Для инвестиционного проекта CF₀ обычно задают как отрицательный поток.

Расчет выполняется по формуле \[ NPV = \sum_{n=0}^{N} \frac{CF_n}{\left(1 + \frac{r}{100}\right)^n} \], где N - число временных периодов, CF_n - денежный поток для n-го периода, а r в процентах - ставка дисконтирования, соответствующая одному периоду времени.

NPV показывает, сколько стоит проект в текущих деньгах после дисконтирования будущих поступлений и выплат. Если NPV > 0, проект создает стоимость при выбранной ставке, если NPV = 0, доходность совпадает со ставкой дисконтирования, а при NPV < 0 проект не покрывает требуемую норму дохода.

Для расчета важно правильно задать CF₀, CF₁ ... CF_N и ставку r. Начальные инвестиции чаще всего записывают как отрицательный поток, а последующие поступления и расходы указывают по тем периодам, к которым они относятся.

Метод чистой приведенной стоимости применяют при оценке инвестиционных проектов, сравнении вариантов вложений, анализе бизнес-планов и выборе между несколькими денежными сценариями. Он помогает привести будущие суммы к одной текущей дате и сравнить их на общей базе.

Интересный факт: подход с дисконтированием денежных потоков активно вошел в корпоративные финансы во второй половине XX века, когда компании начали системно сравнивать проекты не только по бухгалтерской прибыли, но и по их стоимости во времени.